Avviso agli azionisti

AVVISO DI FUSIONE AGLI AZIONISTI DI

Nordea 1 – Emerging Market Local Debt Fund

Egregio Azionista,

Desideriamo informarLa che i consigli di amministrazione di Nordea 1, SICAV e di Nordea 2, SICAV (i “Consigli di amministrazione“) hanno deliberato la fusione di Nordea 1 –– Emerging Market Local Debt Fund (il “Fondo incorporato“) in Nordea 2, SICAV – Emerging Market Local Debt Enhanced Fund (il “Fondo incorporante“), (la “Fusione“).

Il Fondo incorporato sarà indicato di seguito unitamente al Fondo incorporante con l’espressione “Fondi”.

La Fusione produrrà i suoi effetti a decorrere dal19 settembre 2019 (la “Data di efficacia“).

Alla Data di efficacia, tutte le attività e le passività del Fondo incorporato saranno trasferite al Fondo incorporante. A seguito della Fusione, il Fondo incorporato cesserà di esistere e sarà dunque sciolto alla Data di efficacia senza l’avvio di procedure di liquidazione.

Gli azionisti che approvano le modifiche proposte nel presente avviso non dovranno intraprendere alcuna azione.

Gli azionisti che non accettano la Fusione hanno il diritto di richiedere il rimborso o la conversione delle azioni detenute in azioni della stessa o di un’altra classe di azioni di un differente fondo di Nordea 1, SICAV, non implicato nella Fusione, a titolo gratuito (con l’eccezione degli importi trattenuti per far fronte ai costi di disinvestimento, ove del caso) come descritto in maggiore dettaglio di seguito. Le modalità di conversione sono descritte nel prospetto informativo di Nordea 1, SICAV.

La decisione dovrà essere presa entro le ore 15.30 (CET) del 10 settembre 2019.

Il presente avviso illustra le implicazioni della Fusione e deve essere letto attentamente. La Fusione potrebbe incidere sulla situazione fiscale degli azionisti. Si raccomanda agli azionisti dei Fondi di rivolgersi al proprio consulente finanziario per un parere professionale riguardo alle implicazioni giuridiche, finanziarie e fiscali della Fusione ai sensi delle leggi dei rispettivi paesi di nazionalità, residenza, domicilio o costituzione.

I termini con iniziale maiuscola non definiti nel presente documento hanno il medesimo significato attribuito loro nei prospetti informativi di Nordea 1, SICAV e Nordea 2, SICAV.

1. Motivo della Fusione e ripercussioni
   1. Motivo

La Fusione è finalizzata a migliorare l’efficienza economica delle operazioni e della gestione dei Fondi; a seguito della Fusione, i fondi che attuano una strategia di tipo “enhanced”, come il Fondo incorporato, appartenente a Nordea 1, SICAV, saranno concentrati in un unico fondo multicomparto (Nordea 2, SICAV) e riporteranno la medesima dicitura “enhanced” all’interno della propria denominazione. Di conseguenza, il funzionamento dei fondi di tipo “enhanced”, di cui il Fondo incorporante farà parte, risulterà più efficiente e la gestione beneficerà della concentrazione di tutte le strategie in un’unica persona giuridica, Nordea 2, SICAV.

1. 2. Analogie

Sia Nordea 1, SICAV che Nordea 2, SICAV sono state costituite in Lussemburgo ai sensi della Parte I della Legge del 2010; gli azionisti del Fondo incorporato continueranno pertanto a detenere azioni di una società d’investimento regolamentata e beneficeranno delle misure generali di protezione applicabili agli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) di cui alla Direttiva 2009/65/CE. Di conseguenza, i diritti conferiti agli azionisti del Fondo incorporante sono molto simili a quelli del Fondo incorporato.

Gli obiettivi, le politiche e le strategie d’investimento del Fondo incorporato e del Fondo incorporante sono simili e comportano le medesime esposizioni di mercato. Pertanto, non è previsto alcun ribilanciamento del portafoglio del Fondo incorporato a seguito della Fusione.

Il Fondo incorporato e il Fondo incorporante applicano aliquote di commissione di gestione identiche.

Entrambi i Fondi presentano un indicatore sintetico di rischio e rendimento (“SRRI“) pari a 4.

La valuta di base di entrambi i Fondi è l’USD.

Il metodo utilizzato per calcolare l’esposizione globale del Fondo incorporante è identico a quello di cui si avvale il Fondo incorporato.

La gestione di portafoglio di entrambi i Fondi è affidata a Nordea Investment Management AB.

Entrambi i Fondi sono indicati per gli investitori con un orizzonte d’investimento minimo di 5 anni.

1. 3. Principali differenze

A seguito della Fusione, gli azionisti del Fondo incorporato beneficeranno di costi nel complesso inferiori nel Fondo incorporante, con una strategia d’investimento simile a quella del Fondo incorporato.

L’obiettivo e la politica d’investimento del Fondo incorporato e del Fondo incorporante sono descritti in maggior dettaglio nell’appendice I.

1. 4. Potenziali benefici

Grazie a costi nel complesso più interessanti, la Fusione punta a fornire un beneficio in termini di maggiori dimensioni e pertanto di economie di scala, attirando presumibilmente l’interesse degli investitori nel lungo termine.

1. 5. Ripercussioni della Fusione

Ripercussioni della Fusione sugli azionisti del Fondo incorporato

Per facilitare lo svolgimento della fusione, a decorrere dalle ore 15.30 (CET) del 10 settembre 2019 tutte le negoziazioni saranno sospese (ossia non saranno più accettate sottoscrizioni o conversioni nel Fondo incorporato).

La Fusione sarà vincolante per tutti gli azionisti del Fondo incorporato che non abbiano esercitato il diritto di richiedere il rimborso o la conversione delle rispettive azioni durante il periodo compreso tra la data di pubblicazione del presente avviso e le ore 15.29 (CET) del 10 settembre 2019; tali richieste saranno eseguite a titolo gratuito con l’eccezione degli importi trattenuti dal Fondo incorporato per far fronte ai costi di disinvestimento.

L’ultimo valore patrimoniale netto del Fondo incorporato sarà calcolato il 18 settembre 2019.

Alla Data di efficacia, gli azionisti del Fondo incorporato che non hanno esercitato il diritto di richiedere il rimborso o la conversione delle loro azioni a titolo gratuito diventeranno quindi azionisti del Fondo incorporante e riceveranno azioni della corrispondente classe di azioni del Fondo incorporante come descritto in maggiore dettaglio di seguito:

* Le spese correnti del Fondo incorporante si basano sui dati storici delle spese correnti di classi di azioni analoghe.

Ripercussioni della Fusione sul Fondo incorporante

Poiché il Fondo incorporante sarà lanciato a seguito dell’incorporazione del Fondo incorporato alla Data di efficacia e non avrà azionisti prima della stessa, la Fusione non avrà alcuna ripercussione sugli azionisti del Fondo incorporante.

I codici ISIN delle classi di azioni del Fondo incorporato resteranno invariati nel Fondo incorporante, il quale manterrà lo storico dei prezzi del Fondo incorporato. Il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (il “KIID“) del Fondo incorporante riporterà le performance passate del Fondo incorporato.

Ripercussioni della Fusione sui Fondi oggetto della fusione

Le procedure applicabili nel caso di operazioni quali la negoziazione, la sottoscrizione, il rimborso, la conversione e il trasferimento di azioni, nonché il metodo di calcolo del valore patrimoniale netto, sono uguali per il Fondo incorporato e il Fondo incorporante.

2. Criteri adottati per la valutazione delle attività e delle passività alla data di calcolo dei rapporti di concambio

Nel giorno di valutazione precedente la Data di efficacia, la Società di gestione determinerà i rapporti di concambio.

Il valore delle attività e delle passività del Fondo incorporato sarà calcolato in base ai principi definiti nell’atto costitutivo e nel prospetto informativo vigente di Nordea 1, SICAV.

3.  Metodo di calcolo dei rapporti di concambio

Gli azionisti del Fondo incorporato riceveranno il medesimo numero di azioni del Fondo incorporante, sulla base di un valore patrimoniale netto calcolato conformemente alle disposizioni del Prospetto informativo e certificato dalla società di Nordea 1, SICAV e Nordea 2, SICAV. Le azioni del Fondo incorporato saranno quindi annullate.

PricewaterhouseCoopers, société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo è stata nominata società di revisione indipendente incaricata di redigere una relazione che certifichi le condizioni previste dall’Articolo 71 (1), punti da a) a c) della legge del 2010 ai fini della Fusione.

Il rapporto di concambio sarà calcolato nel giorno di valutazione precedente la Data di efficacia, in base ai valori patrimoniali netti calcolati il 18 settembre 2019.

Agli azionisti non sarà versata alcuna somma in denaro in luogo delle azioni a seguito della Fusione.

4. Ulteriore documentazione a disposizione

I seguenti documenti sono a disposizione degli azionisti dei Fondi oggetto della fusione, su richiesta e gratuitamente, presso la sede legale di Nordea 1, SICAV:

• Una copia della relazione della società di revisione che certifica i criteri adottati per la valutazione delle attività e, se del caso, delle passività e il metodo di calcolo utilizzato per la determinazione del rapporto di concambio, nonché i rapporti di concambio stessi;
• I prospetti informativi di Nordea 1, SICAV e Nordea 2, SICAV; e
• i KIID dei Fondi.

Si richiama l’attenzione degli azionisti del Fondo incorporato sull’importanza di leggere il relativo KIID del Fondo incorporante prima di prendere qualsiasi decisione in merito alla Fusione. I KIID del Fondo incorporante sono inoltre disponibili sul sito web www.nordea.lu.

5. Costi associati alla Fusione

I costi e le spese legali, di consulenza e amministrativi connessi alla preparazione e al perfezionamento della Fusione saranno a carico della Società di gestione.

6. Aspetti fiscali

Si invitano gli azionisti a rivolgersi ai rispettivi consulenti tributari per informazioni in merito alle conseguenze fiscali della Fusione prospettata.

7. Ulteriori informazioni

Per ogni chiarimento in merito alle modifiche sopra descritte è possibile rivolgersi al proprio consulente finanziario o alla Società di gestione, Nordea Investment Funds S.A., Client Relationship Services al numero: +352 27 86 51 00.

Distinti saluti,

Per conto del Consiglio di amministrazione

9 agosto 2019

Appendice I -Principali caratteristiche del Fondo incorporato e del Fondo incorporante